广东发展银行推出的“丰收”系列外汇理财产品得到了广大投资者的大力支持和热烈欢迎，该外汇理财产品在高度安全性的前提下为广大投资者提供了较高的收益。为进一步丰富广发银行的理财产品，让更多的投资者有机会享受广发银行优秀理财产品带来的回报，广发银行继续隆重推出全新的“丰收”系列外汇理财第九期产品。第九期产品提供了美元、港币两种货币和多种期限的选择，同样具有较高的安全性（100%本金保证）和比普通存款高得多的收益率。同时，第九期产品为投资者提供了更多的流动性，投资者如果急需资金，可以随时提前支取其投资本金（须交纳一定的提前支取费用）。第九期产品中既包括了为偏爱较短期限的投资者而设计的“丰收36号”港币产品（该产品期限仅为1.5年，收益率为固定的1.3%）和“丰收38号”美元产品（该产品期限也为1.5年，收益率为固定的2.85%），也包括在前几期产品中非常受投资者喜欢的“滚雪球”型的“丰收37号”港元产品和“丰收39号”美元产品，该两个产品不但分别锁定了前半年3.7％和5.5%的高收益，又为以后的高回报提供了可能。
本期“丰收”系列外汇理财产品的销售期为2004年11月26日至2004年12月9日，产品限量发售，欢迎各位投资者踊跃申购，机会难得，欲购从速！
问：“丰收”系列外汇理财第九期有几个品种，分别有什么特点？
答：“丰收”系列外汇理财第九期一共包括四个产品，即“丰收36号”、“丰收37号”、“丰收38号”和“丰收39号”。
“丰收36号”和“丰收38号”都是100%本金保证，期限为一年半（广发银行每六个月有提前偿还的权利），而且收益率固定的产品。其中“丰收36号”为港币产品，收益率为1.3%；“丰收38号”为美元产品，收益率为2.85%。
“丰收37号”和“丰收39号”为“滚雪球”型产品，“丰收37号”为港元产品，期限为3.5年（银行每六个月有提前偿还的权利）。该产品除提供100%的本金保证外，第一个半年投资者就可以获得确定的3.7%的高回报。该产品半年后的收益率并不完全固定，而是要取决于市场的状况，理论上该产品最高可能的平均年收益率为11.56%，最低平均年收益率为0.53%。“丰收39号”为美元产品，期限为4年。该产品除提供100%的本金保证外，第一个半年投资者就可以获得确定的5.5%的高回报。该产品半年后的收益率并不完全固定，而是要取决于市场的状况，理论上该产品最高可能的平均年收益率为18.97%，最低平均年收益率为0.6875%。关于 “丰收37号”和“丰收39号”产品更详细的介绍请参见下文。
四个产品的主要要素如下表：
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产品名称 |
货币 |
期限 |
年收益率 |
银行提前偿还权利 |
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丰收36号 |
港币 |
1.5年 |
1.3% |
每6个月 |
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丰收37号 |
港币 |
3.5年 |
第一个半年3.7%，以后收益率不固定。整个投资期间理论平均年收益率介于0.53%至11.56%之间 |
每6个月 |
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丰收38号 |
美元 |
1.5年 |
2.85% |
每6个月 |
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丰收39号 |
美元 |
4年 |
第一个半年5.5%，以后收益率不固定。整个投资期间理论平均年收益率介于0.6875%至18.97%之间 |
每6个月 |
问：投资起点金额是多少？
答：四个产品中“丰收36号”和“丰收37号”产品的起点金额为1000港元，增加金额必须为1000港元的整数倍；“丰收38号”和“丰收39号”的起点金额为100美元，增加金额必须为100美元的整数倍。如此低的起点金额可以让尽可能多的客户享受以前大客户才能得到的专业金融理财服务。
问：什么是投资的提前偿还？
答：“丰收”系列理财第九期产品的预定期限为1.5年至4年，但银行在起息日后每六个月末可以选择是否将投资本金和相应的收益提前偿还给客户。也就是说产品的实际期限介于6个月至4年之间。如果广发银行没有选择提前偿还，则投资的实际期限为1.5年至4年，到期日时广发银行将一次性支付全额本金和所有收益。
需要注意的是，提前偿还的权利仅由广发银行拥有。
问：广发银行在什么情况下会选择提前偿还投资？
答：在金融技术上，本系列理财产品属于利率期权交易，广发银行将根据金融市场的利率水平决定是否提前偿还。由于利率期权比较复杂，这里不详述，有兴趣的客户可以与广发银行专业人士进行探讨。
问：如果广发银行提前偿还投资怎么办？
答：如果广发银行提前偿还投资，客户仍可得到按协议计算的投资期内的收益，到时客户可以继续选择广发银行的更新更完善的产品进行理财。也就是说，广发银行提前偿还投资不但不会使客户的本金受损，而且客户一样可以享受按照协议规定的较高的收益率。
问：什么是投资的提前支取？
答：提前支取是指投资者急需资金时，在支付了一定的提前支取费用后，在到期日之前或银行提前偿还之前将自己的投资本金取回并结束投资的行为。提前支取更好地满足了投资者流动性的需求，不过请投资者注意，投资者提前支取投资本金时须支付一定的费用，同时投资期间的收益将按照活期储蓄存款利率计算，因此广发银行建议投资者不要随意提前支取投资本金。
问：提前支取费用如何计算？
答：投资者提前支取投资本金后，广发银行不能按原计划进行预定期限的投资，获得预定的回报，同时广发银行管理的资金敞口发生了变化，利率等市场要素的变化可能导致银行面临一定的风险和损失，因此银行需要收取一定的提前支取费用。
提前支取费用一般为本金的一定百分比，而且可能随实际投资期限的长短而不同，请投资者留意理财产品协议中的相关条款。本期产品的提前支取费用费率如下：
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产品 |
提前支取费用 |
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丰收36号 |
本金的2% |
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丰收37号 |
在第一个半年内提前支取为本金的5%
在第二至第三个半年内提前支取为本金的4%
在第四至第五个半年内提前支取为本金的3%
在第六至第七个半年内提前支取为本金的2% |
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丰收38号 |
本金的2% |
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丰收39号 |
在第一年内提前支取为本金的5%
在第二年内提前支取为本金的4%
在第三年内提前支取为本金的3%
在第四年内提前支取为本金的2% |
问：第九期系列理财产品的收益率如何？
答：四个产品由于货币、期限和类型不同，因此具有不同的收益率。关于“丰收37号”和“丰收39号”的收益问题请参见下文。
以“丰收38号”为例，该产品的收益率是固定的2.85%，在本金完全保证的情况下，它的收益率是一年期普通定期存款利率（0.875%）的3.26倍！可见该产品具有安全和高收益的特点，是真正让客户得到实惠的产品。
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第九期“丰收”系列外汇理财产品与定期存款收益对比表 |
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理财产品 |
年收益率（％） |
定期存款 |
年利率（％） |
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丰收36号 |
1.3% |
港币一年定期 |
0.1 |
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丰收37号 |
第一个半年3.7%，以后收益率不固定。整个投资期间理论平均年收益率介于0.53%至11.56%之间 |
港币两年定期 |
0.1625 |
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丰收38号 |
2.85% |
美元一年定期 |
0.875 |
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丰收39号 |
第一个半年5.5%，以后收益率不固定。整个投资期间理论平均年收益率介于0.6875%至18.97%之间 |
美元两年定期 |
0.9375 |
问：到期如何计算和获得收益，收益所得要交税吗？
答：本期产品的投资收益包括投资本金存款的利息收益（该部分收益按广东发展银行公布的与实际投资期限最接近的该档次的储蓄存款利率计算）和期权费收益（即投资收益超过利息收益的金额）两部分。其中利息收益作为计税的依据，即利息税=利息收益×税率。到期（或银行提前偿还）时，广发银行将根据国家有关规定代扣代缴利息税并将扣税后的投资收益随本金一次性支付给投资者。可见，利息税只占总收益的很小部分，甚至可以忽略不计。
例：投资1万美元“丰收38号”产品，如果广发银行在投资期满一年时提前偿还投资，客户将得到全额本金1万美元，以及收益285美元，同时按起息日的同期美元储蓄利率0.875%计算并扣除利息税17.5美元，共计10267.5美元；若广发银行不提前偿还，则在一年半到期时，客户将得到全额本金1万美元，以及收益285×1.5=427.5美元，同时按起息日的一年期美元储蓄利率0.875%计算并扣除利息税26.25美元，共计10401.25美元。
问：如何办理该理财产品业务？
答：业务办理流程如下：
如果客户无法亲自来办理申购，也可以委托别人办理。办理时请代办人持委托人和代办人的有效身份证件以及有委托人签字的授权书前来办理申购。
申购截止时间为2004年12月9日营业时间结束。本期产品限量出售，售完即止。望各位投资者抓紧时间，勿失良机。
问：从投资本金被止付至起息日期间的利息如何计算？
答：这段时间的交易资金享受活期储蓄存款利率。
问：如果我投资的是现汇，归还时是否会转成现钞？
答：不会的，请客户放心。投资时若为现汇，支取时仍为现汇。投资时若是现钞，则支取时也为现钞。
问：到期（或银行提前偿还投资）时如何办理？
答：到期（或银行提前偿还投资）时，广发银行会根据协议将全额投资本金和所有收益（扣税后）自动偿还至约定的帐户，客户无须任何手续，最大限度地方便了客户。广发银行还会采用多种手段尽量将其投资本金和收益已被偿还的信息通知至客户，以便客户将资金再次运用。同时请客户在每次提前偿还日和到期日时留意自己的投资受偿情况和广发银行新的理财产品，届时广发银行将提供多种更新更完善的理财产品供客户选择。
问：如果《外汇理财产品协议》客户联遗失怎么办？
答：由于《外汇理财产品协议》客户联的唯一性，一旦其遗失，银行将无法补发。不过，即使没有该联协议，到期（或银行提前偿还投资）时，广发银行仍会根据协议将全额投资本金和所有收益（扣税后）自动偿还至约定的帐户，客户的投资不会因此而受到任何损失。即便是这样，由于《外汇理财产品协议》是客户投资理财产品的重要依据，请客户妥善保管。
另外，广发银行郑重提醒客户，由于投资本金及收益只能偿还至初始约定的帐户，因此请客户在收回投资本金及收益之前千万不要申请将该约定帐户进行销户，否则由此带来的麻烦将由客户自己负责。
关于“丰收37号”和“丰收39号”理财产品的问答
问：什么是LIBOR和HIBOR？
答：LIBOR即London InterBank Offer Rate的缩写，中文意思为伦敦同业拆放利率，是英国银行家协会（British Banker’s Association）根据其选定的银行在伦敦市场的银行同业拆借利率而每日确定并公布的指标利率。LIBOR主要取决于货币政策，并随着市场的资金供求状况而不断变动。LIBOR是最重要和最常用的市场利率基准。“丰收39号”理财产品使用的观察指标为6个月后端美元LIBOR，即每个计息期间最后一天的前两个伦敦工作日的6个月期美元LIBOR。
HIBOR类似于LIBOR，是Hong Kong InterBank Offer Rate的缩写，中文意思为香港同业拆放利率，是香港银行家协会（Hong Kong Banker’s Association）根据其选定的银行在香港银行同业市场的银行同业拆借利率而每日确定并公布的指标利率。HIBOR是港元利率市场的重要基准利率。“丰收37号”理财产品使用的观察指标为6个月后端HIBOR，即每个计息期间最后一天的前两个香港工作日的6个月期HIBOR。
问：“丰收37号”和“丰收39号”理财产品的收益率如何计算？
答：以“丰收39号”为例，该产品第一个半年收益率为固定的5.5%，此后三年半中每六个月确定一次收益率，而每次的收益率并不固定，其计算公式为：
第二个半年 前一次的收益率+3.25%6个月后端LIBOR，但最低为零
第三至第四个半年 前一次的收益率+3.5%6个月后端LIBOR，但最低为零
第五至第六个半年 前一次的收益率+4.5%6个月后端LIBOR，但最低为零
第七至第八个半年 前一次的收益率+5%6个月后端LIBOR，但最低为零
也就是说，第二个半年以后每次的收益率取决于前一次的收益率和该收益率确定期的6个月后端LIBOR。假设第二个半年的后端LIBOR为2.5%，那么由于第一个半年的收益率为5.5%，则第二个半年的收益率为5.5%+3.25%2.5%，即6.25%；假设第三个半年的后端LIBOR为2.8%，那么由于前一次的收益率为6.25%，则第三个半年的收益率为6.25%+3.5%2.8%，即6.95%……，如此逐次推算下一次的收益率。
理论上来说（尽管广发银行认为该产品实现理论最低收益率和最高收益率的可能性都很小），如果客户投资本产品至到期日，最高的平均年收益率（在后三年� | 
