广东发展银行推出的 “丰收”系列外汇理财产品得到了广大投资者的大力支持和热烈欢迎，该外汇理财产品在高度安全性的前提下为广大投资者提供了较高的收益。为使更多的投资者有机会享受广发银行优秀理财产品带来的回报，广发银行继续隆重推出全新的“丰收”系列理财第五期产品。第五期产品提供了美元、港币两种货币和多种期限的选择，同样具有较高的安全性（100%本金保证）和比普通存款高得多的收益率。此外，广发银行为了满足不同的投资者对期限和收益率的多样化需求，本期产品中既包括了为偏爱较短期限的投资者而设计的“丰收16号”美元产品（该产品期限仅为一年，前半年即能获得固定的2%的年收益率）和“丰收20号”美元产品（该产品期限为1.5年，年收益率为固定的2.58%），也包括在前几期产品中非常受投资者青睐的“滚雪球”型的“丰收18号”和“丰收19号”产品。“丰收18号”和“丰收19号”产品除锁定了第一年的高收益，更加为以后的高回报提供了可能。

本期“丰收”系列外汇理财产品限时限量发售，欢迎各位投资者踊跃申购，机会难得，欲购从速！

问：“丰收”系列外汇理财第五期有几个品种，分别有什么特点？

答：“丰收”系列外汇理财第五期一共包括五个产品，即“丰收16号”、“丰收17号”、“丰收18号”、“丰收19号”和“丰收20号”。

“丰收16号”是100%本金保证，期限为一年（广发银行每三个月有提前偿还的权利）。该产品前半年的收益率为固定的2%，后半年的收益率不确定，最高可达2.4%。请参见下文对该产品收益和风险的更详细的介绍。

“丰收17号”理财产品的结构比较简单，它是100%的本金保证，收益率固定，而且期限可被缩短的港币产品。“丰收17号”期限为两年，年收益率为2.2%。“丰收20号”和“丰收17号”是同一类型的产品，只不过“丰收20号”为美元产品，期限为1.5年（18个月），年收益率为2.58%。

 “丰收18号”和“丰收19号”两个产品很类似，我们可以称其为“滚雪球”型的产品，只是两者的货币和收益率不同。“丰收18号”是三年期，但期限可被缩短的港币产品。该产品除提供100%的本金保证外，第一年投资者更可以获得确定的4.2%的高回报。第二年和第三年，该产品的收益率并不完全固定，而是要取决于市场的状况，理论上该产品最高可能的平均年收益率为11.78%，最低平均年收益率为1.4%。“丰收19号”是三年期，但期限可被缩短的美元产品。该产品除提供100%的本金保证外，第一年投资者更可以获得确定的5.2%的高回报。第二年和第三年，该产品的收益率并不完全固定，而是要取决于市场的状况，理论上该产品最高可能的平均年收益率为13.53%，最低平均年收益率为1.73%。关于“丰收18号”和“丰收19号”的更详细的介绍请参见下文。

五个产品的主要要素如下表：

问：投资起点金额是多少？

答：四个产品中“丰收17号”和“丰收18号”产品的起点金额为5000港元，增加金额必须为5000港元的整数倍；“丰收16号”、“丰收19号”和“丰收20号”的起点金额为1000美元，增加金额必须为1000美元的整数倍。如此低的起点金额可以让尽可能多的客户享受以前大客户才能得到的专业金融理财服务。

问：什么是投资的提前偿还？

答：“丰收”系列理财第五期产品的预定期限为一年至三年，但银行在起息日后每三个月末可以选择是否将投资本金和相应的收益提前偿还给客户。也就是说产品的实际期限介于3个月至3年之间。如果广发银行没有选择提前偿还，则投资的实际期限为一年至三年，到期日时广发银行将一次性支付全额本金和所有收益。

需要注意的是，提前偿还的权利（即决定期限是否可以缩短的权利）由广发银行拥有，客户无权对此做出选择。

问：广发银行在什么情况下会选择提前偿还投资？

答：在金融技术上，本系列理财产品属于利率期权交易，广发银行将根据金融市场的利率水平决定是否提前偿还。由于利率期权比较复杂，这里不详述，有兴趣的客户可以与广发银行专业人士进行探讨。

问：如果广发银行提前偿还投资怎么办？

答：如果广发银行提前偿还投资，客户仍可得到按协议计算的投资期内的收益，到时客户可以继续选择广发银行的更新更完善的产品进行理财。也就是说，广发银行提前偿还投资不但不会使客户的本金受损，而且客户一样可以享受按照协议规定的较高的收益率。

问：第五期系列理财产品的收益率如何？

答：五个产品由于货币、期限和类型不同，因此具有不同的收益率。关于“丰收16号”、“丰收18号”和“丰收19号”的风险收益问题请参见下文。

“丰收17号”的年收益率是固定的，而且比普通存款利率要高出不少，我们不妨将其与一般储蓄存款利率进行比较。

在本金无损的前提下，“丰收17号”2.2%的年收益率远高于同期限的一般港币储蓄存款利率，超过了两年期普通港币定期存款利率的13.5倍！可见该产品具有安全和高收益的特点，是真正让客户得到实惠的产品。

问：我对一年期的“丰收16号”产品很感兴趣，它的收益率是如何计算的？

答：“丰收16号”是广发银行考虑到部分投资者对短期限产品的需求而专门设计的既安全又可以在短时间内实现较高收益的优秀产品。

该产品前半年的收益率为固定的2%，后半年收益率的计算公式为：2.4%×区间天数÷总天数。后半年包括两个收益率时间段，其中每三个月为一个收益率时间段。对于每个收益率时间段来说，区间天数是指在该收益率时间段内6个月期的美元LIBOR位于03.5%的范围之内的天数，总天数是指该收益率时间段的总日历天数。举例来说，假设该产品后半年的第一个收益率时间段一共有90天，其中有85天6个月期美元LIBOR位于03.5%的范围内，那么该收益率时间段投资者的实际年收益率为：2.4%×85÷90=2.2667%。可以看出，该产品后半年中每个收益率时间段的实际收益率取决于6个月期的美元LIBOR水平。

理论上来说，该产品后半年的收益率最高为2.4%，最低为0。由于目前6个月期美元LIBOR的水平在1.87%附近，即使考虑到未来加息的因素，广发银行认为该产品在后半年时间内LIBOR一直位于03.5%的可能性较大，至少LIBOR在多数时间内位于03.5%这个范围内的可能性较大。如果是这样，该产品后半年的实际收益率将接近2.4%。广发银行认为“丰收16号”产品在短期内实现高收益的机会是比较高的。

万一发生最恶劣的情况，即该产品在后半年内LIBOR没有一天位于03.5%的范围内，则投资者只能获得前半年2%的收益。即便是这种情况下，投资者的年收益率仍然达到了1%，是一年期普通美元定期存款利率（0.5625%）的1.78倍。因此可以说该产品是非常安全的。

问：到期如何计算和获得收益，收益所得要交税吗？

答：本期产品的投资收益包括投资本金存款的利息收益（该部分收益按广东发展银行公布的与实际投资期限最接近的该档次的储蓄存款利率计算）和期权费收益（即投资收益超过利息收益的金额）两部分。其中利息收益作为计税的依据，即利息税=利息收益×税率。到期（或银行提前偿还）时，广发银行将根据国家有关规定代扣代缴利息税并将扣税后的投资收益随本金一次性支付给投资者。可见，利息税只占总收益的很小部分，甚至可以忽略不计。

例：投资1万港元“丰收17号”产品，如果广发银行在投资期满一年时提前偿还投资，客户将得到全额本金1万港元，以及收益220港元，同时按起息日的同期港币储蓄利率0.1%计算并扣除利息税2港元，共计10218港元；若广发银行不提前偿还，则在两年到期时，客户将得到全额本金1万港元，以及收益220×2=440港元，同时按起息日的两年期港元储蓄利率0.1625%计算并扣除利息税6.5港元，共计10433.5港元。

问：如何办理该理财产品业务？

答：业务办理流程如下：