广东发展银行已经成功推出了三期“丰收”系列外汇理财共11个产品，这些具有高度安全性和较高收益的产品受到了广大投资者的热烈欢迎。为使更多的投资者有机会享受广发银行优秀理财产品带来的回报，广发行再次隆重推出全新的“丰收”系列理财第四期产品，第四期产品提供了美元、港币两种货币和多种期限的选择，具有较高的安全性（100%本金保证）和比普通存款高得多的收益率，同时兼顾了投资者对期限和收益率的不同需求。第四期产品既有为偏爱较短期限和稳定回报产品的投资者设计的期限为两年的“丰收12号”港元产品，又包括为追求更高可能回报的投资者而准备的“丰收14号”港币产品（产品期限为三年，第一年即锁定4.6%的高收益）和“丰收15号”美元产品（产品期限为三年，第一年即锁定5.8%的高收益）。第四期产品限时限量发售，欢迎各位投资者踊跃申购，机会难得，欲购从速！

问：“丰收”系列外汇理财第四期有几个品种，分别有什么特点？

答：“丰收”系列外汇理财第四期一共包括四个产品，即“丰收12号”、“丰收13号”、“丰收14号”和“丰收15号”。

“丰收12号”和“丰收13号”是属于同一类型的理财产品，它们都是100%的本金保证，收益率固定，而且期限可被缩短的产品。不同的是，“丰收12号”为两年期限的港币产品，年收益率为2.3%；而“丰收13号”为三年期的美元产品，年收益率为3.6%。客户可以挑选自己喜欢的产品进行投资。

“丰收14号”和“丰收15号”两个产品很类似，只是两者的货币和收益率不同。“丰收14号”是三年期，但期限可被缩短的港币产品。该产品除提供100%的本金保证外，第一年投资者更可以获得确定的4.6%的高回报。第二年和第三年，该产品的收益率并不完全固定，而是要取决于市场的状况，理论上该产品最高可能的平均年收益率为12.93%，最低平均年收益率为1.53%。“丰收15号”是三年期，但期限可被缩短的美元产品。该产品除提供100%的本金保证外，第一年投资者更可以获得确定的5.8%的高回报。第二年和第三年，该产品的收益率并不完全固定，而是要取决于市场的状况，理论上该产品最高可能的平均年收益率为14.13%，最低平均年收益率为1.93%。关于“丰收14号”和“丰收15号”的更详细的介绍请参见下文。

四个产品的主要要素如下表：

问：投资起点金额是多少？

答：四个产品中“丰收12号”和“丰收14号”产品的起点金额为5000港元，增加金额必须为5000港元的整数倍；“丰收13号”和“丰收15号”的起点金额为1000美元，增加金额必须为1000美元的整数倍。如此低的起点金额可以让尽可能多的客户享受以前大客户才能得到的专业金融理财服务。

问：什么是投资的提前偿还？

答：“丰收”系列理财第四期产品的预定期限为两年或者三年，但银行在起息日后每三个月末可以选择是否将投资本金和相应的收益提前偿还给客户。也就是说产品的实际期限介于3个月至3年之间。如果广发行没有选择提前偿还，则投资的实际期限为两年或三年，到期日时广发行将一次性支付全额本金和所有收益。

需要注意的是，提前偿还的权利（即决定期限是否可以缩短的权利）由广发行拥有，客户无权对此做出选择。

问：广发行在什么情况下会选择提前偿还投资？

答：在金融技术上，本系列理财产品属于利率期权交易，广发行将根据金融市场的利率水平决定是否提前偿还。由于利率期权比较复杂，这里不详述，有兴趣的客户可以与广发行专业人士进行探讨。

问：如果广发行提前偿还投资怎么办？

答：如果广发行提前偿还投资，客户仍可得到按协议计算的投资期内的收益，到时客户可以继续选择广发行的更新更完善的产品进行理财。也就是说，广发行提前偿还投资不但不会使客户的本金受损，而且客户一样可以享受按照协议规定的较高的收益率。

问：第四期系列理财产品的收益率如何？

答：四个产品由于货币、期限和类型不同，因此具有不同的收益率。关于“丰收14号”和“丰收15号”的风险收益问题请参见下文。

“丰收12号”和“丰收13号”的年收益率都是固定的，而且比普通存款利率要高出不少。其中“丰收12号”的年收益率为2.3%，而 “丰收13号”的年收益率为3.6%。以“丰收13号”为例，3.6%的年收益率应该是非常不错的。我们不妨将其与一般储蓄存款利率进行比较。

在本金无损的前提下，3.6%的年收益率远高于同期限的一般美元储蓄存款利率，超过了两年期普通美元定期存款利率的5倍！同时其收益率也高于同期的人民币利率。可见该产品具有安全和高收益的特点，是真正让客户得到实惠的产品。

问：到期如何计算和获得收益，收益所得要交税吗？

答：本产品的投资收益包括投资本金存款的利息收益（该部分收益按广东发展银行公布的与实际投资期限最接近的该档次的储蓄存款利率计算）和期权费收益（即投资收益超过利息收益的金额）两部分。其中利息收益作为计税的依据，即利息税=利息收益×税率。到期（或银行提前偿还）时，广发行将根据国家有关规定代扣代缴利息税并将扣税后的投资收益随本金一次性支付给投资者。可见，利息税只占总收益的很小部分，甚至可以忽略不计。

例：投资1万美元“丰收13号”产品，如果广发行在投资期满一年时提前偿还投资，客户将得到全额本金1万美元，以及收益360美元，同时按起息日的同期美元储蓄利率0.5625%计算并扣除利息税11.25美元，共计10348.75美元；若广发行不提前偿还，则在三年到期时，客户将得到全额本金1万美元，以及收益360×3=1080美元，同时按起息日的两年期美元储蓄利率0.6875%计算并扣除利息税41.25美元，共计11038.75美元。

问：如何办理该理财产品业务？

答：

到广东发展银行网点开立活期外币存款帐户，转入资金

出示有效身份证件（包括居民身份证、外国护照、回乡证、通行证）

签署《外汇理财产品协议》

在广发行扣款成功后的营业时间至原办理申购地点取回《外汇理财产品协议》客户联和《划款证实书》

      如果客户无法亲自来办理申购，也可以委托别人办理。办理时请代办人持委托人和代办人的有效身份证件及有委托人签字的授权书前来办理申购。

    申购截止时间为2004年7月7日营业时间结束。本期产品限量出售，售完即止。望各位投资者抓紧时间，勿失良机。

问：从投资本金被止付至起息日期间的利息如何计算？

答：这段时间的交易资金享受活期储蓄存款利率。

问：如果我投资的是现汇，归还时是否会转成现钞？

答：不会的，请客户放心。投资时若为现汇，支取时仍为现汇。投资时若是现钞，则支取时也为现钞。

问：到期（或银行提前偿还投资）时如何办理，是否能通存通兑？

答：到期（或银行提前偿还投资）时，广发行会根据协议将全额投资本金和所有收益（扣税后）自动偿还至约定的帐户，客户无须任何手续，最大限度地方便了客户。广发行还会采用多种手段尽量将其投资本金和收益已被偿还的信息通知至客户，以便客户将资金再次运用。同时请客户在每次提前偿还日和到期日时留意自己的投资受偿情况和广发行新的理财产品，届时广发行将提供多种更新更完善的理财产品供客户选择。

本系列理财产品不办理通存通兑。

问：本系列理财产品是否可以提前支取？

答：本系列产品由于属于利率期权交易，因此客户不能提前支取。如客户急需资金，可到广发行有关网点商谈消费信贷等短期融资。

问：如果《外汇理财产品协议》客户联遗失怎么办？

答：由于《外汇理财产品协议》客户联的唯一性，一旦其遗失，银行将无法补发。不过，即使没有该联协议，到期（或银行提前偿还投资）时，广发行仍会根据协议将全额投资本金和所有收益（扣税后）自动偿还至约定的帐户，客户的投资不会因此而受到任何损失。即便是这样，由于《外汇理财产品协议》是客户投资理财产品的重要依据，请客户妥善保管。

另外，广发行郑重提醒客户，由于投资本金及收益只能偿还至初始约定的帐户，因此请客户在收回投资本金及收益之前千万不要申请将该约定帐户进行销户，否则由此带来的麻烦将由客户自己负责。

关于“丰收14号”和“丰收15号”理财产品的问答

问：什么是LIBOR和HIBOR？

答：LIBOR即London InterBank Offer Rate的缩写，中文意思为伦敦同业拆放利率，是英国银行家协会（British Banker’s Association）根据其选定的银行在伦敦市场的银行同业拆借利率而每日确定并公布的指标利率。LIBOR主要取决于货币政策，并随着市场的资金供求状况而不断变动。LIBOR是最重要和最常用的市场利率基准。“丰收15号”理财产品使用的观察指标为6个月后端美元LIBOR，即每个计息期间最后一天的前两个伦敦工作日的6个月期美元LIBOR。

    HIBOR类似于LIBOR，是Hong Kong InterBank Offer Rate的缩写，中文意思为香港同业拆放利率，是香港银行家协会（Hong Kong Banker’s Association）根据其选定的银行在香港银行同业市场的银行同业拆借利率而每日确定并公布的指标利率。HIBOR是港元利率市场的重要基准利率。“丰收14号”理财产品使用的观察指标为3个月后端HIBOR，即每个计息期间最后一天的前两个香港工作日的3个月期HIBOR。

问：“丰收14号”和“丰收15号”理财产品的收益率如何计算？

答：以“丰收15号”为例，该产品第一年收益率为固定的5.8%，此后两年中每三个月确定一次收益率，而每次的收益率并不固定，其计算公式为：

第二年           前一次的收益率+2.5%6个月后端LIBOR，但最低为零

第三年           前一次的收益率+3.5%6个月后端LIBOR，但最低为零

也就是说，第二年以后每次的收益率取决于前一次的收益率和该计息期间的6个月后端LIBOR。假设第二年中第一个三个月的计息期间的后端LIBOR为2%，那么由于第一年的收益率为5.8%，则第二年的第一次收益率为5.8%+2.5%2%，即6.3%；假设第二年中第二个三个月的计息期间的后端LIBOR为2.2%，那么由于前一次的收益率为6.3%，则第二年中的第二次收益率为6.3%+2.5%2.2%，即6.6%……，如此逐次推算下一次计息期间的收益率。

理论上来说（尽管广发银行认为该产品实现理论最低收益率和最高收益率的可能性都很小），如果客户投资本产品至到期日，最高的平均年收益率（在后两年的6个月后端LIBOR均为0的情况下）为14.13%，而最低的平均年收益率（在后两年的收益率为0的情况下）为5.8%÷3=1.93%。

“丰收14号”的收益率计算方法和“丰收15号”一样。“丰收14号”理财产品第一年收益率为固定的4.6%，此后两年中也是每三个月确定一次收益率，每次的收益率也不固定，其计算公式为：

第二年      前一次的收益率+2.5%3个月后端HIBOR，但最低为零

第三年      前一次的收益率+3.5%3个月后端HIBOR，但最低为零

同样可以计算出“丰收14号”理论上的最高平均年收益率和最低平均年收益率分别为12.93%和1.53%。

问：“丰收14号”和“丰收15号”理财产品风险大吗？收益率到底有多高？

答：这两个产品为100%的本金保证产品，而且第一年分别锁定4.6%和5.8%的高收益率，最坏的情况是失去后两年收益，即便是这样，年平均收益率也分别有1.53%和1.93%，前者是目前两年期港币普通定期存款利率的9.4倍，后者是目前两年期美元普通定期存款利率的2.8倍，因此可以说风险是有限的。

不过，这两个产品的最终实际年收益率确实事先无法确定，最后客户实现的实际收益率取决于市场利率（HIBOR或LIBOR）的走势。以“丰收15号”为例，我们假设从起息日后的第一个三个月末开始，